Австрийская семья Лихтенштейн получила земли в районе Вадуца и Шелленберга в 1699 и 1713 годах, соответственно, которые стали существовать как независимое княжество в составе Священной Римской Империи с 1719 под именем Лихтенштейн. Французы, возглавляемые Наполеоном, вторглись на территорию княжества без приглашения и удерживали территорию в течение нескольких лет, но Лихтенштейн вернул свою независимость в 1815 году в составе Германской Конфедерации. В 1868 году после распада Конфедерации в Лихтенштейне была распущена армия (из 80 человек) и провозглашен постоянный нейтралитет, который не был нарушен ни во время Первой, ни во время Второй Мировых Войн.

В 1919 году Лихтенштейн передал ведение своих международных отношений соседней нейтральной Швейцарии. После Второй Мировой Войны Лихтенштейн стал играть чрезвычайно важную роль как финансовый центр, и страна стала более процветающей. Уровень безработицы, составлявший на 1998 год 1,4% (311 чел.), свидетельствует о здоровом состоянии экономики страны. В 1989 году Принц Ганс Адам II сменил на троне своего отца, а в 1996 году Россия вернула наконец архивы семьи Лихтенштейн, завершив тем самым многолетний спор между двумя странами по этому поводу.